Главная/

Банковское дело и кредитование /

Анализ кредитоспособности заемщика

3.1.Совершенствование методики оценки платежеспособности заемщика

(Положение о методике оценки финансового состояния заемщика НОД АППБ «Аваль»).

Схема оценки кредитоспособности заемщика.

1. Изучение общей характеристики заемщика, (репутация, история бизнеса, характеристика деловой активности, связи с потребителями продукции и поставщиками продукции, состав учредителей и их стабильность, возвращение предыдущих кредитов, местонахождение заемщика, и так далее).

2. Анализ финансового положения заемщика (способность заемщика получать средства по всем видам деятельности и рассчитываться по своим обязательствам, в том числе по долгосрочным обязательствам).

3. Анализ эффективности кредитной операции или инвестиционного

проекта (окупаемость проекта, денежный поток по конкретному проекту, желание заемщика использовать в проекте, который кредитуется, собственный капитал, характер рынка, условия реализации товаров, перспективность развития отрасли,  маркетинговые исследования, а также наличие обеспечения обязательств в виде  высоко ликвидного залога.

Перед рассмотрением вопроса о кредитовании работники банка должны

сформировать общее представление про потенциального заемщика. В первую очередь, про его репутацию, честность и порядочность. Если заемщик ранее не

был известен, то уже при первом собеседовании с ним, необходимо убедиться в том, что заемщик заслуживает доверия, является профессионалом, разбирается в финансовых вопросах и может дать гарантии своевременного погашения ссуды Определение рисков проводится специалистами соответствующих служб банка (службами безопасности банка, юрисконсультами и  кредитными).

ОБНОВЛЕННАЯ МЕТОДИКА.

Система показателей, которые характеризуют кредитоспособность предприятия-заемщика.

Коэффициент общей ликвидности (КЛ 1)

меньше  1                                                                                          0

1 – 1,75                                                                                              5

1,75-2,5                                                                                              10

больше 2,5                                                                                        0

                                       меньше 0,2                                                           0

0,2 – 0,25                                                                                           5

больше 0,25                                                                                     10           

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (КЛ 3)

                                       больше 1                                                              0

                                       0,75 – 1                                                                 5

                                       меньше 0,75                                                         10

Коэффициент финансовой независимости (КН)

                                       меньше 0,2                                                           0

                                       0,2                                                                        5

                                       больше 0,2                                                           10

Коэффициент маневренности собственных средств (КМ)

                             меньше 0,5                                                           0

                             0,5                                                                        5

                             больше 0,5                                                           10

Наличие убытков:

Убыточная деятельность за предыдущий и отчетный период       -15

Убыточная деятельность за последние 3 года                                 -30

Наличие аудиторских заключений:

Положительные за последние 3 года                                                 15

Положительные за последние 2 года                                                 10

Положительные за последний год                                                        5

Аудиторское заключение отсутствует или отрицательное             -10 

Срок использования кредита

до 3 месяцев                                                                                          10

3-6 месяцев                                                                                             8

6-12 месяцев                                                                                           5

1-3 года                                                                                                   3

больше 3 лет                                                                                           0

Среднемесячные поступления на расчетный счет от суммы кредита.

до 20 %                                                                                                     0

до 50                                                                                                        20  

до 100%                                                                                                   30  

до 150 %                                                                                                  40

больше 150 %                                                                                         50

Зависимость от сезонных поставок и связанная с этим неритмичность реализации товара                                                         - 10

Срок функционирования заемщика.

больше 5 лет                                                                                             15

3-5 лет                                                                                                       10

1-3 года                                                                                                       5

меньше 1 года                                                                                            0

Срок очередных сборов.

Необходимо обратить внимание на срок проведения очередных сборов и выборов директора. Смена руководства во время пользования кредитом не желательна, потому что, возможны изменения политики фирмы - заемщика и взглядов относительно проекта, который кредитуется.

срок очередных сборов не входит в часовой отрез  пользования кредитом.                                                                                                        10

срок очередных сборов входит в часовой отрезок пользования кредитом.                                                                                                           0

Местонахождение заемщика.

В связи с необходимостью контроля со стороны банка целевого использования выданного кредита, за ходом исполнения проекта, который кредитуется, хозяйственною деятельностью заемщика, и переданного в залог имущества, желательно, чтобы заемщик и банк находил в одном населенном пункте (регионе).

банк и заемщик находятся в одном населенном пункте                  10

банк и заемщик находятся в прилегающих населенных пунктах (регионах).                                                                                                        5

заемщик находится в расположенных далеко от банка населенных пунктах (регионах).                                                                                         0

Банковские реквизиты заемщика.

При рассмотрении вопроса о выдаче кредита, следует отдавать предпочтение постоянным заемщикам, которые имеют в банке расчетный, валютный, депозитный и другие счета.

кредит выдается постоянному заемщику, который находится на комплексном обслуживании  в  банке  более  2  лет,  банковские  счета   ведутся без предупреждений.                                                                       15                                                                                                                          

кредит выдается постоянному клиенту, который находится на  комплексном обслуживании в банке от 1 до 2 лет, банковские счета ведутся без  предупреждений.                                              10    

кредит выдается заемщику, который открыл один из  счетов в банке (расчетный или валютный) или заемщик находится на комплексном обслуживании в банке незначительное время, иногда возникает задолженность по несвоевременно оплаченным расчетным документам (картотека #2).                                                                                                   0

кредит выдается клиентам другого банка или он переходит на обслуживание в банк на срок пользования ссудой, счета ведутся без предупреждений.                                                                  - 10

кредит выдается клиенту другого банка, картотека № 2 имеет постоянный характер.                                                                                                                   - 20

          наличие картотеки № 2 постоянно на протяжении 3 месяцев и более                                            

                                                                                                                - 30

Своевременность и источники погашения предыдущих кредитов.

Необходимо проанализировать своевременность и источники погашения заемщиком ранее полученных ссуд. Они могли быть погашены за счет прибыли и  других собственных финансовых ресурсов, или реализации активов, других кредитов.

кредиты и проценты погашались долгосрочно и своевременно,  для погашения использовались выручка от реализации продукции, прибыли и  другие средства (собственные)                                                                      20

кредиты и проценты погашались с задержкою, ссуды  неоднократно пролонгировались, кроме прибыли привлекались средства от реализации активов, в том числе залоги.                                                                           5

кредиты погашались с просроченными сроками, кроме указанных  выше источников привлекались заемные средства, перспектив погашения нет.                                                                                                                 - 20 

Деловая активность заемщика (изменение валюты баланса).

Об увеличении деловой активности заемщика свидетельствует увеличение  валюты баланса за отчетный период. Уменьшение валюты баланса или ее неизменность на протяжении нескольких лет может свидетельствовать про то, что заемщик или скрывает свои доходы, или имеет намерение в ближайшее время прекратить свое существование, что значительно увеличивает риск невозвращения  ссуды.

Выводы об изменении валюты баланса можно сделать, выполняя сравнение  итога баланса (основные фонды и другие внеоборотные активы + запасы и затраты + денежные средства и другие активы) на начало периода и на конец.

подсчитанная разница - положительное число                                   10                                                                                       

подсчитанная разница равняется О                                                        5

подсчитанная разница - отрицательное число                                       0 

Диверсификация

Практически все виды деятельности поддаются коньюктурным колебаниям, поэтому предприятия должны разнообразить (диверсифицировать) свою деятельность фирмы.

Разнообразие деятельности заемщика может гарантировать стабильное получение прибыли. Риск неуплаты снижается, потому что в случае возникновения  возможных затрат по проекту, который кредитуется, их можно перекрыть средствами из других источников. То есть в случае неполучения прибыли от кредитного  проекта (операции) заемщик будет иметь возможность получать прибыль от других видов деятельности для уплаты долга по кредиту.       

имеются разнообразные виды деятельности                                        10

диверсификация деятельности отсутствует                                            0

Кадровый потенциал фирмы.

Перед выдачей кредита необходимо иметь представление о руководстве заемщика, в том числе про директора, главного бухгалтера.

Необходимо получить информацию об образовании, о предыдущей деятельности, о стаже работы вообще, в фирме, в отрасли, а также определить кадровый  потенциал фирмы.

руководящие должности занимают специалисты с высшим образованием, которое отвечает профилю работы предприятия, или имеют высшее экономическое  образование,  имеют  достаточный  опыт  работы   в   этой   или подобной сфере деятельности, фирма имеет квалифицированный персонал.                                                        10

руководящие должности занимают специалисты с  высшим образованием по любым специальностям, или среднее экономическое  образование, опыт работы в этой или подобной сфере деятельности незначительный, фирма имеет квалифицированный персонал.                     5                                                                                             

руководящие должности занимают специалисты со средним экономическим образованием (неэкономическим), опыта работы в этой или подобной  сфере деятельности не имеют, отсутствует квалифицированный персонал.                                                                         0

Объект кредитования.

При анализе объекта кредитования следует иметь в виду, что выдача кредитов на пополнение оборотных средств является нормальным, но при этом необходимо рассмотреть ликвидность данной операции. Высокую степень риска  имеет  выдача кредитов новым созданным предприятиям и кредитам на погашение уже.

кредит берется под текущую производственную деятельность закупку топлива, материалов, оплату работ; на цели, связанные с повышением эффективности производства, стимулирования выпуска новых видов продукции  технического переоборудования, приобретение объектов приватизации, и так далее.                               10

кредит берется на погашение уже существующих долгов перед банками и на покрытие убытков.                                                                                                   - 20

Размер кредита, срок окупаемости проекта.

При анализе размера ссуды необходимо убедится, что размер кредита не  превышает и не уменьшает потребность в нем. Первое обстоятельство связанно с  финансовым положением заемщика и его возможностью погасить ссуду. Другое с  тем, что при недостаточности средств могут возникнуть проблемы завершением  кредитного проекта ( операции ). Кроме того, необходимо определить участие заемщика собственными средствами в проекте, который кредитуется и определить  соотношение размера ссуды и объема реализации продукции (сравнение кредита  и обычных для заемщика объемов реализации ).

Оптимальное соотношение общей задолженности заемщика                           ( кредиторская задолженность, задолженность по кредитам банка, включая задолженности по  кредиту, что планируется выдать ) и суммы собственного капитала должно отвечать пропорции 70:30. Для инвестиционного проекта собственные суммарные взносы заемщика в проект, который реализуется, должны составлять не менее,  30% от стоимости проекта.   

размер собственных средств предприятия значительно превышает  размер привлеченных средств, а также и размер кредита, который запрашивается;  сумма кредита значительно меньше объема реализации, срок окупаемости проекта меньше чем срок погашения долга.                  10                          

размер собственных  средств  предприятия  меньше  чем  размер  кредита, который запрашивается; сумма кредита больше объема реализации; срок  окупаемости проекта больше чем срок пользования ссудой.                                                                                                                 0

Кредитный риск, связанный с формами расчета, и порядком оплаты  расчетно-платежных документов за счет кредитных средств. Банк заинтересован в  безусловном исполнение заемщиком своих обязательств в части целевого использования кредита. В связи с этим порядок выплаты за счет кредита расчетных документов является очень эффективным способом контроля.

Если кредитные средства перечисляются на расчетный счет заемщика, банку достаточно сложно проследить с какой целью используются средства, особенно если заемщик обслуживается в другом банке.

Значительным является форма расчетов, предусматриваемая в контрактах и  договорах купли и продажи.

кредитные средства перечисляются непосредственно на счет заемщика для оплаты расчетных документов заемщика за фактически полученный  товар ( услуги и так далее ) или в договорах предусмотрена аккредитивная форма  расчетов.                                                                      10

кредитные   средства  перечисляются на  счета поставщика, в контрактах  ( договорах ) предусмотрена предоплата за товар, а банк не имеет  возможность полностью контролировать поставку товара.                5

кредитные средства перечисляются на расчетные счета заемщика или в контрактах( договорах ) предусмотрена предоплата за товар, а банк не имеет возможности полностью контролировать поставку товара.                0

Одним из факторов кредитного риска является риск, связанный с ликвидностью предмета залога. Для оценки надежности залога используется три  критерия:

а) соотношение стоимости заложенного имущества и суммы кредита;

б) ликвидность заложенного имущества;

в) возможность банка осуществлять контроль заложенного имущества.

Соответственно этим критериям выделяются группы залога.

                                                                                                Таблица 3.1.

СИСТЕМА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ  ЗАЛОГА.

Минимальный риск имеют: кредиты, обеспеченные государственными ценными бумагами, средствами на депозитных счетах, ликвидной недвижимостью, целостными имущественными комплексами, товарами народного потребления с повышенным спросом;  повышенный риск - оборудование, автотранспорт, товары народного потребления, среднего спроса;  максимальный риск - товары в обороте, офисное оборудование, в том числе  оргтехника, товары, которые не пользуются спросом, продукты питания с ограниченны л сроком хранения, имущество, которое станет собственностью заемщика  после заключения кредитного соглашения, в том числе, урожай будущих периодов, приплод скота и т. д.

Кроме того существует риск гибели ( уничтожения ) предмета залога.

Оценка обеспеченности ресурсами.

Она включает обеспеченность предприятия необходимыми сырьем, материалами, полуфабрикатами; оценку обеспеченности реализации готовой продукции, товаров. Факторами, которые определяют степень обеспеченности являются в первую очередь, определенность с поставщиками и потребителями готовой продукции ( товаров ) относительно размеров, сроков, и комплектности поставок, наличие заключенных договоров на приобретение и реализацию, наличие расчетов  затрат, как на поставку сырья, материалов, так и на реализацию готовой продукции, товаров, разнообразие поставщиков и потребителей.

стабильный рынок, проводится работа по расширению рынка  сбыта и приобретению товаров, сырья, готовой продукции, большой объем экспорта, налаживание связей между поставщиками и покупателями, заключены договоры на покупку и реализацию, разработаны графики, существуют исследования рынка потребителей.                                          10

стабильный рынок покупки и реализации, заключены  договора на покупку товаров, сырья, частично разработаны графики, но заключены частично договора на реализацию товаров (готовой продукции), не существует постоянных связей на реализацию продукции.                           5

  заключены частично или заключены договора на приобретение товаров, материалов и на реализацию продукции, не определены условия поставок,  не ведутся маркетинговые исследования, и т. д.                            0

Маркетинг.

Заемщик должен иметь план развития предприятия с маркетинговыми и следованиями:

с указанием продуктов (услуг) предприятия, описи существующего рынка товаров ( услуг ) и его будущего развития с определением удельного веса предприятия на рынке; основных поставщиков и покупателей продукции (товаров, услуг), анализа конкурентов на внутреннем и внешнем рынках, проведение рекламных акций и т. д.

ведется активная работа по изучению спроса на продукцию, ведется работа по продвижению продукции на рынок, проводятся выставки, реклама, и т. д. Существует специальное подразделение на фирме, которое этим занимается.                                                                 10

ведется работа по изучению спроса на продукцию  проводится реклама, отсутствует отдел маркетинга.                                                                                          5

не ведется работа в этом направлении                                                 0

Потребность в дополнительных производственных мощностях      ( для  долгосрочных кредитов ).

Очень часто при реализации проекта, который кредитуется, заемщику необходимо провести переоснащение или создать новые производственные мощности.

Это может привести к отвлечению дополнительных средств, а также могут воз  никнуть трудности по наладке и организации нового производства.

проект не требует создания новых мощностей, технического пере- оборудования, реконструкции, и т. д.                                                                                 10

  проект требует незначительных капитальных вложений на реконструкцию и техническое переоборудование.                                          5

  проект требует создания новых мощностей.                                        0

  Наличие складских помещений и потребность в них.

  фирма имеет собственное складское помещение или склад. Потребность в дополнительных помещениях не имеется. Помещение отвечает нормам, температурный режим, влажность, площадь, и т. д. ).    10

фирма имеет собственное складское помещение или склад, но недостаточные площади в связи с чем возникает необходимость дополнительной аренды помещений. Срок действия договора аренды совпадает с сроком пользования кредитом или превышает его.                    5

фирма не имеет складских помещений и они не арендуются.             0

Оценка заемщика в зависимости от размера уставного фонда.

размер выплаченного уставного фонда

меньше 20 % от суммы кредита                                                             0

20 – 50 % от суммы кредита                                                                   5

50 – 100 % от суммы кредита                                                               10

                                                                         Таблица 3.2.

3.2. Заключение

по заявке на кредит ЗАО «Арго».

 Управлением  активно-пассивных  операций проведена комплексная проверка предприятия на предмет  кредитоспособности, как Заемщика и финансовой стабильности, включающая в себя:

-       общую оценку платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (Баланс Ф. 1 ,Отчет Ф. 2 и Ф.3);

-       анализ дебиторской и   кредиторской задолженности;

-       анализ движения денежных средств по расчетному счету предприятия за предыдущее полугодие.

В результате можно сделать следующие выводы:

Краткая характеристика предприятия.

Акционерное Общество «Арго» было создано в начале 1992 года.

Форма собственности – частная. ЗАО «Арго» получило свидетельство о государственной регистрации 15 января 1992 г. Основным видом деятельности предприятия является оптовая и розничная торговля.

Общее количество работников ЗАО «Арго» составляет 10 человек, в том числе:

-       руководящего состава 3 чел.,

-       служащих 7 чел.

Государственные заказы, доля государственного финансирования и задолженность государства перед ЗАО «Арго» отсутствуют.

ЗАО «Арго» является клиентом банка, ранее неоднократно кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредитов не было.

Денежные средства, полученные в банке ЗАО «Арго» планирует направить на пополнение оборотных средств.

Среднемесячный оборот за 1 полугодие составил – 81,694 грн. Размер поступлений на р/с предприятия отличается стабильностью. Более 90% поступлений на р/с предприятия составляет торговая выручка.

Дебиторская задолженность составляет – 6,200 грн., общая кредиторская 53,900 грн. в т.ч. задолженность по кредиту – 15.0 тыс. грн., 30.0 тыс. грн. задолженность перед поставщиками, за товары срок оплаты которых не наступил.

Закрытое Акционерное Общество «Арго» имеет собственное торговое помещение

Произведем финансовый анализ согласно обновленной методики и сравним с действующей.

                                                                                       Таблица 3.3.

Оценка кредитоспособности заемщика по обновленной методике и  действующей.

На основании результатов, полученных в этой главе, можно сделать следующий вывод.

По существующей методике заемщик относится к классу Б “  Заемщик с минимальным риском ”. По обновленной методике заемщик также относится к классу Б. Но в обновленной методике учтены: ликвидность залога, кадровый потенциал фирмы и  другие новые аспекты деятельности фирмы, а также теперь уделяется не так много внимания полученным ранее кредитам, что ставило в очень невыгодное положение предприятия,  ранее не кредитовавшиеся.