←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 ...
участников сделки сослаться на то, какая из сторон в дальнейшем будет именоваться кредитор, а какая — заемщик. При этом распределение ролей, часто, бывает настолько очевидным, что, например, в банковских договорах особо не оговаривается, в качестве кредитора или заемщика выступает в том или ином случае банк. При внешней простоте проблемы распределения ролей в ссудной сделке экономика взаимоотношений сторон в займах и при кредитовании более сложна.
Только при кассовых сделках время оформления договора совпадает со временем передачи средств в ссуду и, соответственно, нет разрыва между датой оформления договора, датой вступления кредитором в свои права и возникновения обязательств заемщика по ссуде. Во всех других случаях с момента оформления договора до момента совершения займа экономические отношения кредитора и заемщика имеют противоположный их статусу характер - кредитор имеет финансовое обязательство, а заемщик ждет его своевременного и полного исполнения.
В рассматриваемый специфический период ссудной сделки обратное распределение ролей ее участников может сопровождаться сменой направления отношений по оплате сделки. В частности, депозитные договорами нередко предусматривается выплата пени за просрочку перечислениях средств в депозит банка. И наоборот, несвоевременность в нарушение договорных условий предоставление кредита можете служить достаточным основанием для применения определенных экономических санкций или стать объектом иска заемщика по возмещению ущерба, причиненного неисполнением обязательств кредитором.
Сумма сделки. Сумма сделки определяется финансовыми потребностями и возможностями кредитора и заемщика, и поэтому, чаще всего сумма сделки индивидуальна.
Здесь существуют такие варианты:
· кредит предоставляется в полной сумме (зачисляется на счета клиента, а затем расходуется по мере необходимости);
· право на получение кредита реализуется постепенно (по мере возникновения потребности в дополнительных денежных средствах);
· предприятие имеет право на кредит в определенной сумме, но временно отказывается от его получения (например, чтобы не платить лишних процентов).
Масштабы выданных кредитов во многом зависят от исходных правил, которыми руководствуется банк. На практике обычно применяются следующие из них.
Размер кредита определяется в сумме фактического разрыва в платежном обороте. Такая ситуация возникает в том случае, если сложившиеся на данный момент платежи оказываются больше, чем имеющиеся в распоряжении предприятия свободные денежные средства. Разрыв в платежном обороте может быть следствием колебаний в кругообороте оборотных средств в связи с движением как частного объекта (например, отдельно сырья или топлива, вспомогательных материалов или готовой продукции), так и совокупного объекта (включая и сырье, и топливо, и готовую продукцию, и производственные затраты и т. д.). Ссуда выдается, наконец, и под общий разрыв в платежном обороте, вызванный колебаниями как оборотных, так и основных средств заемщика.
При кредитовании сезонных потребностей размером кредита является сумма сезонного превышения расходов над доходами.
Универсальным методом определения размера кредита является способ, используемый в мировой банковской практике, когда ссуда выдается не в полной сумме, а за минусом определенной части (в процентах к заявленному размеру кредита), не кредитуемой банком. Размер некредитуемой части определяется банком самостоятельно с учетом его опыта, степени кредитоспособности клиента, экономического риска.
На оптовых рынках ссудных средств, как и все рынки тяготеющих к унификации потребительских качеств основных предметов торговли, наблюдается, тем не менее, частое заключение стандартных сделок на банковский кредит в 10,25 или 50 млн. руб. Характерно, что «стандартные» ссуды преобладают по числу выдач кредитов, но не в общей сумме задолженности по выданным кредитам. Следовательно, стандартные ссуды преобладают в кредитовании мелких заемщиков, и унификация их размеров вызвана существованием некоторого предела, который достигается, когда банки дробят суммы выдач в целях диверсификации кредитного риска, и ниже которого операционные расходы по кредитованию перестают окупаться. Примерно таким же образом, но на один - два порядка выше, складываются стандартные условия межбанковского кредитования.
Результат такой унификации сумм банковских займов и кредитов оказывается очень своеобразным — в банковских операциях привлечения и размещения средств на условиях возврата формируется определенная шкала ставок, дифференцированных в зависимости от сумм заключаемых сделок. Такая дифференциация объяснима в аспекте общих законов торговли, по которым розница стоит дороже опта. Но в банковских операциях привлечения вкладов и депозитов кредитор-продавец не является оптовиком. В итоге возникает совершенно нелогичный дисбаланс: если цены кредитов снижаются по мере роста их сумм, то цены банковских займов растут по мере укрупнения привлекаемых сумм.
Рост ставок оплаты привлечения средств по мере роста сумм заключаемых сделок характерен не только для операций со вкладами и депозитами, но и для формирования всей ресурсной базы банков. Наиболее дешевы средства оседающие на расчетных счетах клиентуры. Более дороги средства, привлеченные во вклады и депозиты. Самые высокие расходы банки несут, пользуясь средствами централизованных ресурсов и межбанковского займов.
Обсуждая договорное условие ссудных сделок по их сумме, следует иметь ввиду, что не всегда сумма договора представляет собой существенное условие договорного отношения. Например, во вкладах, так или иначе, все дальнейшие расчеты будут зависеть от фактического исполнения кредитором своего намерения внести заявленную в договоре сумму. По факту внесения средств на счет будут начисляться проценты, контролироваться сроки исполнения условий вклада, контролироваться соблюдение вкладчиком условий хранения средств во вкладе. Особенно распространено подобное положение в депозитах до востребования. По организации договорных отношений к ним близки операции кредитования по открытой кредитной линии.
К числу важных условий, связанных с суммой сделки, относится порядок предоставления займа.
Здесь могут предусматриваться определенные сроки, которые даются кредитору на исполнение взятого по договору обязательства. Отдельно может оговариваться, насколько кредитор может отступить от принятого обязательства предоставить займ в определенной сумме. Например, в упоминавшихся вкладах до востребования может устанавливаться лимит остатка по вкладу. Могут определяться условия, при которых задержка в исполнении принятых обязательств лишает сделку экономического смысла. В противном случае за кредитором остается право маневра сроками исполнения обязательств в ожидании более выгодной для себя конъюнктуры.
Часто договорные условия могут предусматривать достаточно длительный срок реализации кредитором обязательства по ссужению средств. Данное условие может диктоваться потребностями как кредитора, так и заемщика.
Условие кредитования «в рассрочку» обычно определяется особенностями кредитуемого мероприятия. Наиболее характерным способом такой организации кредитных отношений является кредитование по мере осуществления затрат. При этом заемщик получает необходимые гарантии финансирования сколько-нибудь долгосрочного мероприятия; кредитор здесь имеет возможность контролировать целевое использование ссужаемых средств, как гарантию их будущего возврата. Тот же принцип договорных отношений — постепенное предоставление средств в ссуду в течение определенного достаточно длительного срока — может быть обусловлен не только необходимостью дополнительного контроля кредитора
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 ...
|
|