←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6
обязательствам. Иногда под платежеспособностью понимают ликвидность. Ликвидность ПП — способность выполнять свои обязательства по задолженностям точно в момент наступления срока (способность ПП расчитываться по своим краткосрочным обязательствам).
ПП платежеспособно, когда активы ПП больше заемного капитала. ПП ликвидно, если нон в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
1) Коэфф платежеспособности = собственный капитал (1-й раздел пассива) / активы, умножить на 100%.
Его разумное значение: К >= 50% Кпл>=0.5.
2)Коэфф абсолютной ликвидности = А1/П1, где А1 — наиболее ликвидные активы — е строк 260 (касса), 270 (р/с), 280 (вал счет), 290 (прочие ден средства), 250 (краткосрочные фин вложения).
П1 — наиболее срочные обязательства (итог 3 раздела пассива). Его разумное значение: К = (0,2 ; 0,8), т.е. 20% — 80%.
3) Коэфф ликвидности баланса
Клб (уточненный коэфф ликвидности; промежуточный коэфф покрытия) = (А1 + А2) / П1, где А2 — быстро реализуемые активы (итог 3 раздела активов за вычетом А1). Он показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет имеющихся ден средств, но и ожидаемых поступлений. Разумное теоретическое значение 0,5 — 0,8, на практике — 1.
4) Коэфф покрытия баланса (достаточности оборотного капитала) = (А1 + А2 + А3) / П1, где А3 — медленно реализуемые (итог 2 раздела активов). Причем А1 + А2 + А3 = 2-й раздел активов + 3-й раздел активов. Показатель позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Разумное значение — К>=2. Желательно не более 3 (плохое хозяйствование).
5) Отношение ликвидных и неликвидных активов.
Кл/н = (А1 + А2 + А3) / А4, где А4 — трудно реализуемые активы (итог 1 раздела активов). Его разумное значение К = 1. Если К<1 — недостаток в ликвидных средствах, который может вызвать задержку платежей по текущим фин операциям. Если К>1 — излишек ликвидных средств, т.е. оборотные средства используются недостаточно эффективно.
Условия ликвидности ПП (баланса):
1 вариант 2 вариант
А1>=П1 А1 + А2>П2
А2>=П2 А3>П3
А3>=П3 А4<П4
А4>=П4
где П2 — краткосрочные обязательства (наиболее срочные): е строк 600 (краткосрочные кредиты банков), 610 (краткосрочные заемные средства), 620 (краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).
П3 — средние и долгосрочные пассивы: е строк 500 (долгосрочные кредиты банков), 510 (долгосрочные заемные средства), 520 ( долгосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).
П4 — постоянные пассивы (итог 1 раздела пассивов).
Показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность:
6) Оборотный капитал = Текущие активы (А1 + А2 + А3) — Краткосрочные обязательства (П1). Он свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами. ПП имеет оборотный капитал пока оно ликвидно.
7) Коэфф маневренности — Км = (П4 — А4) / П4. Показывает, какая часть собственного капитала идет на оборотные средства. Его разумное значение — 0,5. Коэфф меневренности = Оборотный капитал / источник собственных средств.
10. Классификация активов по степени ликвидности ( можно см вопр 9)
1) Наиболее ликвидные активы : касса (260); р/с (270); валют счет (280); прочие ден средства (290); краткосрочные финансовые вложения (250).
2) Быстро реализуемые активы: это расчеты с дебеторами
· за товары, работы и услуги, срок оплаты которых не наступил (170);
· за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (180);
· по векселям полученным (190);
· с бюджетом (200);
· сперсоналом по другим операциям (210);
· по авансам выданным (220);
· с дочерними предприятиями (230);
· с другими дебеторами (240);
· прочие оборотные активы (310).
3) Медленно реализуемые активы - итог раздела 2.
· производственные запасы (080);
· животные на выращивании и откорме (090);
· МБП: остаточная стоимость (100);
· незавершенное производство (110);
· расходы будущих периодов (120);
· готовая продукция (130);
· товары: закупочная стоимость (140);
4) Трудно реализуемые активы - итог 1 раздела активов
· основные средства: остаточная стоимость (010);
· нематериальные активы: остаточная стоимость (020);
· незавершенные капитальные вложения (030);
· оборудование (035) ;
· долгосрочные финансовые вложения (040);
· расчеты с участниками (050);
· другие внеоборотные активы (060).
Слово “ликвидный” означает “легко превращаемый в деньги”. Ликвидность фирмы — это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
12. Условия ликвидности баланса
1 вариант 2 вариант
А1>=П1 А1 + А2>П2
А2>=П2 А3>П3
А3>=П3 А4<П4
А4>=П4
где П2 — краткосрочные обязательства (наиболее срочные): е строк 600 (краткосрочные кредиты банков), 610 (краткосрочные заемные средства), 620 (краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).
П3 — средние и долгосрочные пассивы: е строк 500 (долгосрочные кредиты банков), 510 (долгосрочные заемные средства), 520 ( долгосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок).
П4 — постоянные пассивы (итог 1 раздела пассивов).
Показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность:
Оборотный капитал = Текущие активы (А1 + А2 + А3) — Краткосрочные обязательства (П1). Он свидетельствует о превышении текущих активов над краткосрочными обязательствами. ПП имеет оборотный капитал пока оно ликвидно.
Коэфф маневренности — Км = (П4 — А4) / П4. Показывает, какая часть собственного капитала идет на оборотные средства. Его разумное значение — 0,5.
Коэфф меневренности = Оборотный капитал / источник собственных средств.
14. Классификация активов по степени риска.
По категории риска текущие активы классифицируются следующим образом:
1)минимальную степень риска имеет группа тех активов, состоящая из:
· наличных ден средств;
· легко реализ-х краткосрочных ц\б.
2) малую степень риска имеют:
· дебит-я задолженность ПП-ий с нормальным фин положением;
· запасы, исключая залежалые;
· гот-я прод-ция, пользующаяся
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6