Пример: Автоматизированное рабочее место
Я ищу:
На главную  |  Добавить в избранное  

Главная/

Ценные бумаги и фондовый рынок /

Рынок ценных бумаг и его инструменты

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 

и место составления векселя, наименование и подпись предприятия, выдавшего вексель.

Надежность векселя увеличивает вексельное поручительство (аваль ), в силу которого юридическое лицо ( авалист ) принимает на себя ответственность за выполнение обязательства каким-либо из обязанных по векселю лиц. Вексель можно погасить до истечения его срока в банке под определенный учетный процент.

С целью ускорения введения вексельного оборота Минфин РФ в настоящее время ввело векселя единого образца. Это касается прежде всего «товарных»  векселей, применяемых при расчетах между предприятиями за поставку продукции.

Чек – денежный документ установленной формы содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате его держателю указанной в чеке суммы. Как, правило, плательщиком по чеку выступает банк или другое кредитное учреждение, имеющее такое право.

Определенное место на рынке ценных бумаг занимают сертификаты.

Разновидностями сертификата как ценной бумаги является депозитный и сберегательный сертификаты.

Депозитный сертификат – ценная бумага, свидетельствующая о депонировании в кредитном учреждении денежных средств держателя на определенный срок за определенное вознаграждение. До истечения срока депозита они могут быть проданы банку – эмитенту или дилерам с дисконтом ( скидкой ).

Сберегательные сертификаты – выпускаются через систему сберегательных учреждений Сбербанка РФ и распространяются среди мелких и средних держателей. Данные облигации могут быть предъявительскими и именными.

        

К смешанным формам можно отнести конверсионные долговые обязательства и опционные займы, которые обладают известным сходством с облигациями и представляют собой переходную к акциям форму ценной бумаги с фиксированным доходом. Оба вида ценных бумаг имеют твердо фиксированный процент, но в отличие от обычных корпоративных облигаций их покупка связана с возможностью в дальнейшем приобретать акции.

  

3. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг.

                  

В России существует единый орган, регулирующий осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг – ФКЦБ, которая   «разрабатывает и утверждает единые требования к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами» и « устанавливает порядок и осуществляет лицензирование различных видов деятельности на рынке ценных бумаг, а также приостанавливает или аннулирует указанные лицензии в случае нарушения  требований законодательства РФ о ценных бумагах». Деятельность профессиональных участников РЦБ лицензируется тремя видами лицензий: лицензией профессионального участника РЦБ, лицензией на осуществление деятельности по ведению реестра, лицензией фондовой биржи.

         Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

1.  Брокерская деятельность.

Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или  комиссионера в договоре. Профессиональный участник рынка ценных бумаг именуется брокером. Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежит приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.

В случае наличия у брокера интереса, препятствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для клиента условиях, брокер обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.

В случае, если брокер действует в качестве комиссионера, договор комиссии может предусматривать обязательства хранить денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги или полученные в результате продажи ценных бумаг, у брокера на забалансовых счетах и право их использования брокером до момента возрата этих денежных средств клиенту в соответствии с условиями договора. Часть прибыли, полученной от использования указанных средств и остающейся в распоряжении брокера, в соответствии с договором перечисляется клиенту.

В случае конфликта интересов брокера и его клиента, брокер обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством Российской Федерации.

2. Дилерская деятельность.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени или за свой счет. Это сделка проходит путем публичного объявления цен покупки или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам. Профессиональный участник дилерской деятельности именуется дилером. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией.

Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное или максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом.

В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора или о возмещении причиненных клиенту убытков.

3.  Деятельность по управлению ценными бумагами.

Для целей настоящего Федерального закона под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

Ценными бумагами;

Денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;

Денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник  рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим. Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан указывать, что он действует в качестве управляющего.

В случае, если конфликт интересов управляющего и его клиента, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке, установленном гражданским законодательством.

4. Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).

Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сборка, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетов по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых производятся расчеты.

Клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами. Минимальный размер специальных фондов клиринговых организаций устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг по согласованию с Центральным банком РФ.

5.   Депозитарная деятельность.

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 


Copyright © 2005—2007 «Refoman.Ru»